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{转帖}入市10年看我的炒股纪律
发表于7年前 理财 Finance 暂无评论

假定你是一位大学生,22岁毕业后开始工作挣钱,从24岁到30岁每年存上6000元,并且每年以10%的复利率增值,你可以抽新股,买国债,炒股票或存银行。你到了60岁时,最初投入的4.2万元翻成了99.3万元。假定其他条件同上,你每年存上2万元而不是6千元,那么经过30多年的10%复利增长后,60岁的你已拥有331万元的身家。许多股民也许根本看不上区区10%的年增长率,但假以相当的年份,你也能坐拥百万了。
      底部盘整需要考验你的耐力和神经,高位再冲高疯狂刺激着你的财富梦想。其实,我们普通投资者应该清楚自己的弱点,我们不可能比专业机构强,我们只能努力去挣中间那风险最小的一段,5角也好,2元也好,达到目标见好就收,后边涨得再多也跟我们没有关系,有的是机会,绝对不要冒巨大的风险去贪婪地吃完整个过程——最后那一段疯狂的灿烂和辉煌,把多少散户埋葬在了这风光无限的顶峰?这就需要我们有坚定的纪律和自我约束。今天能开夏利就是胜利,把奥迪定为明天的目标!
      入市10年,看我的炒股纪律
      功夫不到或运气不好的话,几十万元的血汗钱,进进出出几个回合,就可能打了水漂。
      说实话,以我个人的个性来说,我是最喜欢炒股这个“职业”的:风吹不着,雨淋不着,不用看领导和同事脸色,不用求人公关,也不用监督手下的作业,敲敲键盘,打打电话,钱就赚到了自己的账号上;流动性好,又没有欠债和应收账款;上午9点半上班,下午3点就下班;多大年纪都不用退休……
      我入市近10年了,3000多个日日夜夜,说不完的故事,至今也不敢完全以炒股为职业。而且,跟开车似的,越来越胆小。
      关于如何炒股,各种高手出版的书籍和各种专业报刊汗牛充栋,我没有必要再跟大家说太多的技术和专业知识,只是根据自己的经验教训,讲两条自己制定的纪律,供大家参考。
      第一条纪律:永远只用自己的一部分钱!
      我曾经认识一位非常优秀的大户,他的起始资本只有20多万元,几年的时间,他的账户上就达到了500万元左右———这是一个很不错的业绩了。在周围的朋友圈里,他有很高的声望。一次,他的一位有一定地位的朋友给他一个机会:有5000万元的资金可以让他用两天,可以在股市里做一个短线。这个大户本就是做短线的高手,这笔钱一个进出,做好了利润相当可观。大户千挑万选,全仓杀入银广夏!
      提起著名的银广夏,大家可能已有不好的预感了。这个大户的运气实在太差了:当时从各种技术图形上来看,银广夏的走势都没有问题,他买入后还应该有一个短线的涨幅,然后他顺利出货,赚个百分之七八是完全有可能的。但实际情况是,他买入后就是一个跌停板!他在跌停板上逃了出来,在还了朋友的本金以后,他几乎一无所有:剩下了几万的资金!大户在床上躺了3个月,起来后见到大家就只有一句话:活着真好!
      这是一个真实的故事。所以我要告诉大家的是:第一不要用七大姑八大姨、朋友以及公家的钱,此类“代客理财”的纠纷和故事多得说不完;其次只用自己的一部分钱,一定要把老婆孩子的日常生活费用和必要的现金留出来,不要把股票投资的风险时刻带进你的日常生活中来。
      第二条纪律:投资是要有纪律和计划的,炒股更是如此。在家里做好赢利和止损计划,严格执行计划,不要被屏幕上的红绿K线冲昏了头。
      1999年的时候,我在营业厅里认识了一个老头,我们都叫他李大爷。当时李大爷手中的一只股走势很好,大家没事都跟李大爷逗乐:李大爷,现在赚一辆奥拓了。过两天,又说:李大爷,好啊,现在成夏利了,得请客。李大爷笑得眼睛眯成一条缝:请,一定请!又过两天,说:大爷,得吃海鲜了,你瞧,夏利变成桑塔纳了!
      李大爷那个美啊。不知道为什么,他没有出货,也许还在想着奥迪吧。又过了些天,桑塔纳变成夏利了,夏利又变回了奥拓,到最后,连奥拓的轮胎也没了———开始亏损!
      我永远忘不了那天李大爷的脸色。老人家从来不抽烟,那一天,老人家伸出手:谁给我根烟?然后,他蹲到营业厅门口,使劲地抽烟,咳嗽……
      后来再没有见过李大爷,不知道他老人家可好?
      股市永远充满了变化和诱惑,所有人性的弱点都会在这里被展现出来,每个人都在后悔和遗憾:本来选好了股要做长线的,可忍受不了漫长的等待出来追热门,再回首,热门成了垃圾,原来的蜗牛却一飞冲天;准备做短线的,本想有10%的利就走,可当奥拓、夏利、桑塔纳变来变去的时候,就没那么坚决了,原来的计划早忘了,最后被套成了股东……
      底部盘整需要考验你的耐力和神经,高位再冲高疯狂刺激着你的财富梦想。其实,我们普通投资者应该清楚自己的弱点,我们不可能比专业机构强,我们只能努力去挣中间那风险最小的一段,5角也好,2元也好,达到目标见好就收,后边涨得再多也跟我们没有关系,有的是机会,绝对不要冒巨大的风险去贪婪地吃完整个过程———最后那一段疯狂的灿烂和辉煌,把多少散户埋葬在了这风光无限的顶峰?
      这就需要我们有坚定的纪律和自我约束。今天能开夏利就是胜利,把奥迪定为明天的目标!
   炒股精髓:多位高手多年心血结晶
      A、股市原理(剖析主流资金真实目的,发现最佳获利机会!)
      1、惯性原理:处于涨势或者跌势的时候,其趋势一般将延续。
      2、波浪原理:跌有多深则涨也将会有多高;量足则价升。
      3、极静思动:价窄而量缩往往预示着大行情的来临。
      4、物极必反:行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。
      5、一致性:当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。
      6、转折交叉:当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。
      7、成本原理:当买入的成本小于市场成本时风险较小。
      B、主力行为
      1、主力收集:指标在中低位,价量配合好,盘中常有大手笔买单,有间隙放量行为。
      2、主力入场:该股处于盘整或者下跌过程中,突然放出巨量上扬,内盘明显大于外盘,换手积极,主力入场明显。
      3、主力派发:经常高开走低,上冲乏力,均线时常跌破,价量配合差。
      4、主力撤庄:股价暴跌,价量配合极差,外盘远远大于内盘,若成交量放出,属主力撤庄行为。
      5、主力拉升:主力吸足筹码之后,开始振仓洗筹,最明显的特征是升跌无量,并量呈逐波缩小之势,当形态发展到均线粘合、多头排列的时候,主力往往会拉升。
      C、底部形态分析
      股票的大幅上扬是从底部开始的,所谓底部当有一个筑底过程,筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码,只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度,或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命,而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成,因此从图表看,一种形态为窄幅缩量,另一种形态则是巨量下跌,底部形成放可产生强大的上升行情。
      实战中本人总结七种底部形态:第一种是“平台底”,第二种是“海底月”,第三种是“阳夹阴”,第四种是“均线星”,第五种是“探底线”,第六种是“三红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成,根据形态划分,不管任何形态都需和均线系统成交量配合而论,均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部,而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过程就谈不上底部,底部突破往往是由消息引起的,但它是通过时间和形态构造出来的,下面就分头来论述底部的七大形态。
      一、平台
底:股价在5曰均线附近连续平盘三天,迫使5曰线和10曰均线形成金叉或者5曰线上翘、10曰均线下移速率变慢,具体的要求是三天中第一天收小阴线,第二天收小阳或小阴,第三天收小阳,整体看三根K线是平移的。
      二、海底月:它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线,第二、第三天收上升形态的小阳或十字星,并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底,但在底部受到强大的支撑,并有超过其下跌的能量维持它的上升,因此假如说均线系统是往上的,中线指标看好,没有理由认为该大阴线是行情的中止,应该考虑这是主力刻意打压造成的,因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭曰东升。
      三、阳夹阴:即二根阳线中间夹一根阴线,意思是说第一天股票上扬受到抑制,第二天被迫调整,但第三天新生力量又重新介入,因此这种上升就比较可靠,后市向好的机会多。
      四、均线星:在底部均线系统刚修复往上的时候,往往会在均线附近收一个阴或者阳十字星,这是多空力量平衡的一种表示,但发生在底部,第二天极容易出现反弹或者往上突破,这是一种不引人注目的形态。
      五、三红兵:在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线,并且量有逐步放大的趋势,预示着有小规模的资金在逢底吸纳,后市将看好。
      六、探底线:当天开盘低开在均线的下方,而收盘在均线的上方,这是主力为了进一步做行情而刻意做出来,按照惯性原理后市理应看涨。
      七、长尾线:当天开盘之后,股市出现放量下跌,但之后莫名其妙被多头主力拉升,留下了一个长长的下影线,这是做反弹资金介入的信号,只要第二天重拾上升路,上升空间就很明显。底部是由形态构造的,但成交量起了一个关键性的作用,无论是缩量也好、放量也好,都必须要有个规律,比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程,但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少,无论任何形态都有成为下跌换档的可能。比如说97年基金的疯跌。
   D、股票分析的几点经验和看法
      一是升的时候放量好还是缩量好。当然是放量好,但并不是说放量就可以买进,买入和放量是二回事情,放量要看性质,若是高位对倒,则是出货信号,量小或者量极微到是一种风险相对较小的量变形态。第一、因为量小可排除对倒,第二、因为量小证明抛盘轻,第三、量小主力便于控盘,涨起来比较疯。所以看到连续缩量而股价坚挺的股票可适量跟入做个中线。
      二是上升或者下跌目标值的预测。股市中大部分人都联想比较丰富,对事态的发展比较偏向于极端,分辨不出是反弹还是启动,是回档还是跌势,他们只知道每年都有翻倍的股票,但从未想过能翻倍的股票到底有多少。其实只要按一种平常心,严格按股票的买卖法则去进行,那就一定能进退自如。
      三是均线指标金叉死叉的研判。这种分析一定要结合长期均线进行,若曰线死叉而周线金叉要服从于周线,证明短期有回档,而回档是介入的良机,因为周K线预示本周即使不涨,下周机会尤存。
      四是对指标的运用。MACD是一个中线指标,其对后市的判断能力相对其它指标较强,其中DIF与DEA的金叉有效程度相当高;RSI为短线指标,一般50附近金叉为短线买入时机。
      五是反对做短线。做短线其实是风险相当大的行为,大部分操作者只看15分种或者60分种K线就贸然行事,根本不把周线分析当作一回事,每天忙忙碌碌,但所赚的或许还是手续费贵也说不定。
      六是对题材的认识。股票涨无非一是绩优、二是盘小、三是收购四是超跌,而实质性的主要是对其价值的重新认识,每股收益能反应该股的成长性,而每股净资产则说明该股值多少,所以一个股市即便是熊到了头,跌破净资产无论如何是不会长久的,当然每股收益较小的股票也是很难有所作为的。
      E、买卖法则
      1、价格窄幅整理,而成交量呈逐波递减或者温和放大、均线形成黄金交叉或者一致向上,或者均线粘合、多头排列,且周K线也出现类似的图形,可买入。
      2、均线空头排列且成交量分布不规则,量大而涨幅小,上影线长,高位震荡剧烈,价格屡创新低,可作为卖出依据。
      3、打压、整理时逢底吸纳,往上突破时要注意回荡,必涨形态可适当跟风,头部形成当坚决派发。打压指:连续下跌趋势变缓,且成交量递减萎缩;或者放量下跌但下档接盘出奇的大。整理指:股价盘整,而成交量萎缩变小。底部指:盘轻、价窄、量缩,均线走平,大众获利筹码少。必涨指:放巨量上攻之后出现再度放量调整,但调整幅度明显变小同时均线系统强烈向上,属上升换档态。
      4、涨前特征:①当曰收市与昨曰最高比小于2%大于-2%;②除实体上移或收十字K线当天不创三曰内新低;③均线距小于2%或窄幅整理。
      5、选股原则:①震荡小(3%);②平底、圆底、均线上升(探底)十字星;③均线向好(金叉或粘合);④盘子轻;⑤实体从均线处冉升;⑥周K线呈突破或者调整到位之势。
      6、下跌之前:①均线系统助跌,且有进一步加速下移之势;②成交量分布极不规则;③上影线明显偏长,阳线实体总体偏小;④高低点每天下移,并有加速之势。
      7、上涨之前:①成交量极度萎缩;天量出现在现价下面;②股价坚挺,窄幅盘整;③中线指标由弱转强,短线指标强势调整;④均线走平,短期在上;有些股出现长尾K线.
      8、股市分析次序:⑴看大盘:5分种、1分种成交明细量价是否配合?短线指标30分种、60分种K线有否上升空间?震荡否?⑵寻个股:启动时形态好,价量配合理想,有板块效应,离阻力区较远,均线稳步上升。⑶找题材:看个股异常波动同近期何种消息有关,可加大操作可信度。
      9、30次均线反翻原理(一般情况):当股价有效跌破30次均线,其下跌第一目标为从高位下来的区域a到现价b的差距,到位后若得不到成交量的支撑,其第二下跌目标为前次下跌的2倍..依次类推;反之,涨的时候突破30次均线其上涨目标预测也类似。
      10、向好种种:窄幅有望变成宽幅,缩量有望变成放量,探低有望发生上行,均线升有望趋势变好,多头排列涨势强烈,上影线短抛盘轻,下影线长支撑大,量比变大、小有资金介入。
势、时、股三方结合起来才能真正战胜市场
      在目前的低迷市道中,投资者普遍感到投资无从下手,其实股市中要讲究"天时地利人和",必须将势、时、股三方面结合起来,才能真正战胜市场。而一般投资者只重视选股这一环节,自然难以规避弱市中的诸多风险。
      一、重势。"势"即股市大的趋势、方向,选势就是要看清市场的大方向、总趋势,这其中包含政策面、资金面、市场层面等诸多要素,只有综合起来研判才能看清大势、看准方向。比如当前尽管房市火爆,但政府接连出台政策调控,股市尽管低迷,但利好政策不断兑现,入市资金渠道也在拓宽。房市下、股市上的大势应该已相当明朗,虽然目前拐点尚未出现,但今后应该投资房市还是股市,眼明人心中应已有数。
      二、择时。"时"就是买入时机,这也相当重要,即使以同一价格买入同一只股,如果买入时机不同,可能有的能赚有的反而要亏。比较好的买入时机是潜力股上升初期、超级强势股首次回档阶段和超跌股显示出强烈的底部背离信号之时。一般而言,只要仓位控制合理,以逢低分批吸纳的手法介入,个股基本面没有大的问题,以上买入时机应该都会出现不错的获利机会。
      三、选股。其实不论绩优股和绩差股、高价股和低价股、蓝筹股和科技股,都会出现获利机会,但在目前的弱市中两个因素很关键,那就是主力介入程度深不深、有没有潜在题材配合,如果两者具备了,那机会就很大。其实真正的新资金可能不会选择这些主力高度控盘的品种,高速公路股、旅游股这些以往冷门的品种近期表现强势,应该是新资金有建仓动作,投资者在选股时也要揣摩主力意图,这样才能立于不败之地。
   炒股最难的功夫—长线持股
      要想在股市上赚大钱,必须下苦功去学持股的本领,不管你是否有水平研究指数,是否有水平选择股票,真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股。
      耐心:“成功的农夫绝不会在播种之后每隔几分钟就把它们挖起来看看长得怎么样,他们会让谷物发芽,让它们生长。”
      人性的弱点“恐惧”:止损易,止盈为难中之难,难在克服获利后那种害怕得而复失的复杂心态。
      解决的方法:制定规则,执行规则。好的股票低价买入的话要一路持有,不要受任何因素的干扰。
      耐心的益处:耐心不仅在等待买进时很重要,在交易时也非常重要,不能正确交易是获利有限的关键因素。
      人性弱点:要努力扩大收益,而不应去扩大获得收益的机会,应该将收益尽量扩大,而不是将获胜次数尽量扩大。埃克哈特解释说,人的本性不是努力去扩大收益,而是努力去扩大获得收益的机会。这表明,我们不能致力于畲笙薅鹊?br  />  收益(和损失)—这个缺点导致了不能优化绩效的结果。埃克哈特总结道:“交易的成功率在统计绩效时是最不重要的,甚至可能会和绩效成反比。”杰夫.亚思,一个非常成功的交易者也论述了同样的命题:“有一个基本观念对玩扑克和股权交易都适用,我们的主要目的不是要赢多少次,而是把获利尽量扩大。”
      成功的交易者总是张着两只眼睛,一只望着市场,另一只永远望着自己。任何时候,最大的敌人就是你自己。校正自己永远比观察市场重要。向控制自己下功夫,心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分,只要能过这一关,就成功了一半。这点做不到,其他部分做得再好也没用。
      在市场有利的时候,你必须学会习惯于获利,这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元,市场价格现在是80元,但仍然低于其本身的价值,你是否会坚定地持有?很多交易者在获利时惴惴不安,亏损时却心安理得,这样如何能够长期稳定地获利?
      对赔钱的恐慌常使人违背原则,具体的表现是经常止损割肉,频繁交易。做得正确比老想着赚钱赔钱更为重要。
      如果说短线交易者是艺术家,长线交易者就是工程师。长线交易理论上更适合广大投资者,因为注重理性,但也正是因为太理性和客观,会失去每日交易的兴奋,形成一种孤独和更需要忍耐力的交易行为,这有点像苦行僧,这种清苦让很多人重新加入了短线交易的行列。
      长线交易重视趋势,认为趋势是自己唯一的真正的朋友,是自己利润的来源。他不重视价格的日内波动,认为价格的日内波动几乎和自己没有关系,也不重视第二天行情会怎么走,他只重视趋势是否结束。市场有一种误解,认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他能预测到市场的趋势和终点,所以才能放心长期持有,这真是一个天大的误解。其实,长线交易者跟你一样不知道市场的未来走势,他只是遵守纪律跟踪趋势。
      市场的大幅波动可以轻松地吃掉原有持仓的大部分利润,最难以忍受的是这种波动往往是你认为确实要发生的,也就是说你眼睁睁地看到利润回去,这种痛苦你理解吗?能接受吗?
      长线交易者要放弃很多认为必然有把握的获利机会而换取长期利润。长线交易的机会较少,市场一年之中大部分时间都在震荡,震荡中长线交易者有时一直在亏损,并且往往都是在持仓获利的情况下转为亏损的,这种折磨足以击垮任何人。长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律,在很多情况下要放弃自己的思想和判断,但结束一次成功的长线交易可以获取令人羡慕的回报,这也是长线交易之所以令人向往的原因。
      长线交易有一个最大的特点—亏小赢大,他不重视盈亏的次数而重视盈亏的质量,这是长线交易与短线交易的最本质的区别。
为你揭秘炒股秘诀:普通人变“股神”
      被誉为民间“十大股神”之一的江汉做客“扬子投资大学”进行了南京之行交流会,让壹财经记者始料未及的是,这场没设奖品也没做过多预告的交流会,竟引来数百名读者,将新华大厦的报告厅挤得水泄不通。许多读者感言“不虚此行”,“牛人”的实话实说让他们体会到:“牛人”传奇的背后,是艰辛和锤炼;而“牛人”的传奇又让他们坚定了科学、理性投资的信心和决心——只要学习的工夫到位了,每个人又都可能成“牛人”。下面,就请您随记者一起,听神秘“牛人”的自述传奇。
      揭秘之一.惨败.轻信盲从
      我属狗,可不是什么“牛人”(听众笑场)。我在炒股十多年里,其实也跌了很多“跟头”。
      1995年,我就开始炒股了。当时,我在北京的一家工行上班,通过炒股赚了些钱,就有点小得意,看不上本职工作了,干脆砸了“金饭碗”,全职做股民。但没想到,后来慢慢竟将前面赚的全亏进去了,到1998年几乎倾家荡产,这才发现股票真的不是那么好做的。
      但我想,从哪跌倒就从哪爬起来,股市中亏的钱就一定要在股市中赚回来,便静下心来买书看,背技术指标。
      我连学了MACD和KDJ两个指标,一开始都挺灵的,但是几个月之后算算,不是亏了30%就是亏了20%,跟赚钱的边都没有沾上。这段经历还告诉我一个惨痛教训:不要随便听信别人推荐的股票。(听了“股神”的坦白“交待”,记者身边一个投资者此时暗笑,想不到“股神”原来也是“亏神”!)
      揭秘之二.苦练.背股研书
      就在我垂头丧气、万分沮丧之时,一个从香港回来的朋友让我看到了转机。这位朋友原来是北京大学的博士,在香港一家机构做操盘手,手握重金,“战果辉煌”。我就想了,何不跟他学些“绝招”?
      “绝招”当然不会那么轻易透露的,朋友一开始怎么也不肯教。我就想出一个“歪点子”,干脆,在朋友家门口租了间房子,每天都去串门十分钟。还真是应了那句老话——“精诚所致,金石为开”。“磨”了个把月后,朋友告诉我,回去好好研究一本书吧,那是美国人约翰.莫非的《期货市场技术分析》,现在市场上很多了,但当时还很罕见。这本研究大势的书让我总算开了点窍。
      一开始,我还是自信满满的,心想一个月就能把这本书学会。可等我把书中的趋势理论和图形理论背得滚瓜烂熟,然后信心百倍去炒股,发现还是亏。于是我又花了三个月背个股,先把所有个股进行分类,哪些板块有哪些股,再一个一个去背,等把所有的个股都背熟了,这位朋友才慢悠悠地告诉我,“你现在可以学股票了。”
      可朋友并没让我马上实战,而是布置了个作业——“回去想想,三个月后,哪些板块会涨。”为什么要做这个作业?如今炒了十几年的股,我的体会是越来越深:炒股,并不是要知道明天哪些股会涨,而是要精通大势。把握明天行情的成功率不可能那么高,而把握了大势,就把握了财路。炒股,要有耐心。

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