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{转帖}理财箴言12条
发表于7年前 理财 Finance 暂无评论

如果你花上几天的时间跟踪一下市场,研究研究投资,再看看财经电视频道,你也许就会发现自己的身边充满了各种不确定性。股市是涨还是跌?哪只共同基金会成为闪亮之星?利率下一步将走向何处?
然而,当你退后一步时,你又会惊奇地发现,实际上能够确定的东西也有很多。当然,你永远也无法准确知道未来数日、数周的股市走势。但是当谈到理财时,有许多真理是你无法辩驳的。其中就包括以下12条。
1. 由简入奢易,由奢入简难
随著工资不断提高,你的生活水准可能也会水涨船高,外出吃饭的次数增加了,换了更好的车,甚至还会买更大的房子。
这些都是情有可原的。总是压制自己的欲望也不利于充分享受生活。不过,生活水准的不断提高也是要付出代价的。由于你的生活方式变得越来越费钱,要想退休就会变得没那么容易,因为你需要赚更多的钱来维持高水准的生活方式。当然,为了能够退休,你也可以削减各类开销。不过,一旦你习惯了某种生活标准,要想再降低下来就十分困难了。
2. 欲壑难填
在削减开支和努力提高现有生活水准之间,多数人会选择后者。他们永远都想要更好的车、更大的房子、更高的薪水。而一旦得偿所愿,他们很快就又变得不满足。
学术界将之称为“享乐适应”(hedonicadaptation)或是“快乐水车”。当升职或是新房新车带给我们的兴奋逐渐消退时,我们又会开始去追求别的东西,如此周而复始。
3. 欠债还钱
欠债还钱是天经地义的事情。不过我依然很想知道那些大量透支信用卡、欠下大笔车贷、房贷的人是怎么想的。他们究竟打算如何偿还这些欠款?或者说他们是否就打算把债务留给后代,来个父债子偿呢?
4.靓车、高档时装并非财富的象征。相反,这些东西表明一个人曾经很有钱,或者说选择了借钱消费。花了这些钱后,这些人变得更穷了。
5. 你的家人也许是你最大的财务负担。
毫无疑问,你很清楚养育孩子、供他们念书要花多少钱。但家庭开支往往不止于此。如果你的成年孩子或者你退休的父母财务上出现了问题,你可能还要向他们伸出援手。
因此,在孩子离开家独自开始生活前,你要教会孩子多存钱、理智地进行投资。同时也不要害怕和父母讨论他们财务问题。
6. 投资者的三大敌人。
他们是:通货膨胀、税和投资成本。实际上,如果将这三个因素都考虑进来,你会发现自己的投资组合根本就不赚钱。
比如,你购买了一个投资债券的共同基金,收益率为5%,如果基金的年费是1%,你的收益率就会降到4%;如果你适用的所得税率为25%,美国政府还要从这些收益中提走1/4,这样收益率就降到了3%;要是通货膨胀率恰好又是3%呢?可以这么说,至少税务机关和你的基金经理是赚钱的。
7. 增加高风险的投资能够降低总体风险水平。
只要研究一下投资组合中每项投资的回报情况,你就会知道整个投资组合的总体回报。但是,投资组合的总体风险水平却不能这样简单地累加。
想想黄金类股。是的,它们的走势十分不稳定。但是由于黄金类股在其他投资遭遇重挫时往往会逆市上扬,因此,把该类股加入投资组合中能够降低投资组合的总体风险。
8. 多元化大杂烩。
进行广泛的分散投资,不仅能降低投资风险,还能保证你总能持有一些市场上最热门的投资。
然而,如果你进行了分散投资,投资组合中不可避免地会有一些投资的表现达不到市场的平均水平。可别因此讨厌它们,今年表现不好的投资很有可能会在下一年成为你的大救星。
9. 并非所有的高风险都有高回报。
不论是股票基金还是个股,短期内都会出现大幅地下跌。但它们两者的相似之处也就仅限于此。如果你有一只投资极为分散的股票基金,如果它出现了下跌,你几乎可以肯定它总有一天会反弹回来,并在长期内给你带来可观的回报。但如果你持有的一只个股大幅下挫,无论你等多长时间,都不敢肯定它哪天会出现反弹。
10. 多数投资者都无法跑赢大盘。
这一点不需要统计数据来证明。简单的逻辑分析就能让人一目了然。
在计入成本之前,投资者总体的回报率与大盘一致;在计入成本之后,投资者总体的回报率就要逊于大盘了。实际上,投资者作为一个整体,它们的投资回报率落后于大盘的部分就是他们的投资成本。这并不意味著你就没有机会跑赢大盘。但是,要想做到这一点,你不但要智力超群,而且还要成功克服投资成本的影响。这并不是一件容易的事情,很少有人能在长期内持续跑赢大盘。
11. 改变是要付出代价的。
当你卖出一种投资,而买进另一种投资时,你的回报率不一定就会因此提高。但是,改变却一定会带来成本。当然,如果你在一个退休帐户中买进和卖出免佣金的共同基金,那就另当别论了。而其他多数交易可能都会涉及佣金或是税金,甚至有可能两者都涉及。因此,在你下一次进行交易前,一定要仔细、认真地考虑考虑。
12. 最好的投资策略就是存钱。
即便你是挑选股票、基金的高手,如果你不在市场上投入大量的资金,也不会有机会赚大钱。因此,如果你想成为成功的投资者,首先就要成为一个勤勤恳恳的储蓄者。

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